|
|
资讯流 宏观 直播 策略 日历 | 原油 黄金 美指 外汇 股指 商品 | 教育 知否 | 经纪商 全能投资账户 期货开户 |
|
黄金频道 > 市场日报(Daily Gold Reprot, DGR)美联储继续激进收紧货币政策对美元指数和美债收益率构成强劲中期动力，黄金将向南发展寻求有效支撑，宜空头思路 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
 编辑：王真 发布时间：2022.09.11 22:00 欧洲央行大幅加息以及鲍威尔的鹰派讲话使金价在周四盘中从日内高点直线跳水，尾盘展开反弹。周五黄金冲高回落，最终收涨，主要受到美元指数暂时疲软的提振。 北京时间19:30，智行期货行情分析系统显示：COMEx黄金12月合约上涨7.4美元或0.43%，报1,727.6美元；白银12月合约上涨0.343美元或1.86%，报18.785美元。SHFe黄金12月合约上涨1.20元或0.31%，报389.52元；白银12月合约上涨106元或2.51%，报4,326元。
美联储官员预计将连续第三次加息75个基点，引发本周初金价暴跌 _By Bloomberg ▉ 交易主题① 美联储动态 1.1 鲍威尔的讲话 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周四在卡托研究所组织的一次演讲中表示，央行将坚定地致力于降低通胀，将通过其政策紧缩，并且不要过早地放松 - - 使经济增长放缓，使劳动力市场恢复平衡 - - 最终压低通胀。同时表达了对通胀预期的一些担忧。 对于美联储目前的主要任务，他重申是遏制通胀。“美联储有责任并愿意承担稳定物价的责任，美联储需要现在采取行动以避免通胀的社会成本，”他说。“仍需要继续前进，直到我们完成抗击通胀的任务。”
FOMC在6月公布的点阵图显示：今年年底利率升至3.4% → 峰值利率在2023年达到，为3.8% → 2024年年底利率降至3.25% → 而长期中性利率仍为2.5%。// 然而，在鲍威尔周四讲话之后，峰值利率已经上升至4%，更重要的是，峰值利率已经前移至12月。而他和其他政策制定者重申，无论峰值是3.8%还是4.0%，利率都会在这个水平固定一段时间 - - 6个月或更久 _By Bloomberg 对于政策紧缩的前景，他暗示不达目的不罢休，峰值利率可能会固定一段时间，重申其领导的央行扑灭通胀的决心。 “在我看来，我们现在需要像我们一直在做那样，直截了当地、有力地采取行动，”他说。 “历史告诫我们不要过早地放松政策。我可以向你保证，我和我的同事将坚定地致力于这个目标，我们将坚持下去，直到工作完成，”他强调称。 “我可以向你保证，我们从不考虑外部政治因素，”他补充说。 对于通胀预期，他表示确保预期不要起飞很重要。“工资水平正在上升。短期来看，时间不等人，对公众通胀预期上升的担忧越来越多 - - 我们的工作就是确保这种情况不会发生，并致力于此。旨在将通胀预期锚定在2%，”他说。
美联储首选的通胀指标尽管在7月回落，但仍为央行目标水平的3倍以上 _By Bloomberg 对于劳动市场状况，他表示看到了一些好的迹象。“在上一份劳动力市场报告中，我们看到了令人欣慰的劳动力参与率的提高，”他说。 对于劳动力市场前景，他认为未来的劳动力市放缓可能是健康的。“希望有一段经济增长速度低于趋势的时期。经济增长低于趋势水平将给劳动力市场提供更好的平衡，”他说。 对于美联储的双重使命，他表示央行并没有转向单个目标。“没有理由转向单一使命，美联储的两个目标完全不冲突。不希望美联储使命范围扩大或缩小。可以在中期达成美联储的两大主要使命，”他说。“美联储的独立性是对公众有利的。”
市场预计美联储这一轮缩表总规模高达3万亿 _By Bloomberg 对于缩减资产负债表(QT)，他暗示将会继续按计划进行。“准备根据经济需要调整缩表规模。我们目前在资产负债表上的操作框架是好的，没有必要回到很低的储备金水平，”他说。 对于货币供应量与本轮通胀的关系，他表示货币供应激增并不是像一些经济学家所认为的这是本轮通胀的罪魁祸首。“货币供应量和通胀关系一直不稳定，货币总量并没有在政策中发挥关键作用，”他说。 对于这一轮高通胀的驱动因素，他将其归咎于新冠疫情(Covid-19)。“如果没有新冠病毒，就不会有这么高的通胀。新冠肺炎疫情导致了更加可怕的后果，”他说。 >> 市场矩阵(MarketMatrix.net)的美元分析师廖青表示：
廖青补充说，如果9月完成75个基点的加息，这意味着年底很大的可能利率将升至4.0%，这意味着美元指数和美债收益率仍有上行空间。 1.2 其他官员的讲话 随后，芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)表示，9月可能会连续第三次大幅加息，并预期本轮加息的峰值利率为4%。 “我认为我们已经制定了一个很好的计划。我们很可能在9月份加息75个基点，”他周四在一次活动中发表讲话时说。“我没有下定决心。我确实知道，我们需要将利率提高到比现在高得多的水平。” “我认为精确的路径不如不断告诉人们 - - 我们走在这条路上，这就是我们要做的事情，通货膨胀是首要工作，我们将处理这个问题，”埃文斯说。
美国7月的总体和核心CPI均低于市场预期，总体CPI大幅放缓而核心CPI与上月持平 _By Bloomberg 他表示，他相信可以实现软着陆。“现在的失业率为3.7%。我乐观地认为，我们将能够驾驭这一点，并在我们完成时将失业率保持在4.5%左右，”他说。“这仍然是一个相当不错的结果，尽管对某些人来说代价高昂。” 埃文斯后来在接受记者采访时表示，一旦利率达到3.5%，过度收紧政策的风险就会增加。 “我宁愿找到一个合适的水平来暂停和监控事情的进展，而不是走得更高 - - 可能会超调，”他说。“我不会说我主张在3.5%时暂停，因为我认为4更有可能。”
由于第二季度需求下降，经济意外萎缩0.9%，修正后为-0.6% _By Bloomberg 此前，美联储副主席布雷纳德(Lael Brainard)周三表示，货币政策“需要在一段时间内处于限制经济增长的水平”，以提供通胀正在下降到目标的信心。但她也指出，当利率达到一定程度后风险将更加双向化，央行需要进行权衡，避免过度紧缩的相关风险。 而克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)在当天早些时候表示，尽管美国陷入经济衰退的风险正在上升，但美联储仍需要继续加息，并预计由于通胀水平过高，即使今年继续大幅加息，央行遏制通胀的工作仍将继续。 梅斯特特别指出，服务和租金价格上涨的全面影响已经显现出来。“我甚至不相信通货膨胀已经达到峰值，”梅斯特表示。“服务通胀往往更加持久，租金仍然非常高......租金需要一段时间才能在潜在通胀中显现出来。还有更多的东西会出现。” 同一天，柯林斯(Susan Collins)在接任波士顿联储主席后的第一次讲话中表示：“我们还没有看到价格的大幅下跌。我们需要做更多的事情。” 而里士满联储主席巴尔金(Thomas Barkin)表示，美国央行必须将利率提高到限制经济活动的水平，并保持利率，直到政策制定者“确信”通胀正在消退。 1.3 机构观点 >> 野村证券(Nomura)的经济学家爱知天宫表示：
>> 高盛(Goldman Sachs)的首席经济学家简·哈祖斯表示：
1.4 金价影响 >> Richard Bernstein Advisors的创始人理查德·伯恩斯坦表示：
>> Advisors Capital Management的合伙人兼投资组合经理乔安妮·费尼表示：
>> Phillip Futures的大宗商品高级经理阿凡达·山度表示：
>> 德国商业银行(Commerz Bank)的分析师阮春兰表示：
>> Heraeus Precious Metals的高级交易员吴泰表示：
② 美债收益率 截至发稿时，2年期美债收益率上涨7.2个基点至3.563%，10年期美债收益率上涨2.3个基点至3.315%。备受关注的10年期/2年期利差继续处于反转状态( Treasury Yield Curve Inversions)，利差小幅收窄至24.8个基点。
>> Oanda的高级市场分析师爱德华·莫亚表示：
>> RJO Futures的高级市场策略师鲍勃·哈伯科恩表示：
▉ 经济数据 ① 申请失业金人数 美国劳工部(DoL)公布的申领失业保险金人数周报(UIWC)显示，截至9月3日当周，初请失业金人数为22.2万，低于预期和前值，连续四周下降至5月份以来的最低水平。四周均值连续两周下滑，至23.3万。不过，截至8月27日当周，续请失业金人数升至147.3万。
>> High Frequency Economics的首席美国经济学家鲁比拉·法鲁奇表示：
>> FXTM的高级研究分析师卢克曼·奥图努加表示：
② 非农报告 美国劳工统计局(BLS)公布的就业形势报告(ESR)显示，8月，新增就业岗位31.5万，远低于上月水平但高于市场预期，同时，劳动参与率小幅攀升至62.4%。然而，失业率意外上升至3.7%，U6失业率同步上升至7.0%。时薪环比和同比增长均放缓。
>> AvaTrade的首席市场分析师师纳伊姆·阿斯兰姆表示：
>> Wolfpack Capital的首席投资官杰夫·赖特表示：
>> Oanda的高级市场分析师爱德华·莫亚表示：
▉ 市场数据 ① 黄金ETF持仓 周四(9月8日)，SPDR Gold Trust黄金持仓降至968.15吨，前一日为971.05吨。 ② 印度黄金进口量 印度官员表示，8月，印度的黄金进口量同比下跌50%，至61吨，而去年同期为121吨。进口量下跌归因于海外黄金价格波动造成国内价格走势动荡，和卢比贬值促使买家推迟购买。 ③ 亚洲金市升水水平 截至9月2日当周，在上海，黄金价格较国际金价高出25美元，为2016年12月以来的最高水平，而上周为8-16美元。在香港，升水介于0-2美元。在印度，开始出现升水。在新加坡，升水介于4.50-2.30美元。在日本，升水为0-0.50美元。 >> MKS PAMP的贵金属战略主管尼基·希尔斯表示：
>> Chenaji Narsinghji的故责任安士科·杰哈表示：
④ CFTC黄金持仓 美国商品期货委员会(CFTC)的数据显示，截至9月10日当周，黄金投机性净多头头寸减少1.38万口，至10.38万口，未平仓合约增加0.67万口至46.59万口，多空比降至1.8:1。同期，白银投机性净空头头寸增加0.45万口，至1.27万口，未平仓合约减少0.04万口至13.83万口。 ▉ 机构观点 ① 行情走势分析 >> Kitco Metals的高级分析师吉姆·沃尔科夫表示：
>> Quant Insight的分析主管休·罗伯特斯表示：
>> Wolfpack Capital的首席投资官杰夫·赖特表示：
>> Kinesis Money的市场分析师鲁珀特·罗琳表示：
>> 加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)的分析师表示：
>> High Ridge Futures的金属交易主管戴维·美格尔表示：
跌穿1,680美元或引发抛售 >> Sevens Report Research的联合编辑泰勒·里奇表示：
>> 道明证券(TD Securities)的大宗商品分析师表示：
② 金价预测 >> 高盛(Goldman Sachs)的分析师表示：
>> 瑞银财富管理公司(UBS)的大宗商品主管多米尼克·施耐德表示：
>> 凯投宏观(Capital Economics)的大宗商品经济学家凯瑞尔·拓普金斯表示：
▉ 走势分析市场矩阵(MarketMatrix.net)的高级贵金属分析师王川表示：
下周需关注：美国CPI/零售销售/消费者信心报告。黄金频道 >> 金钱爆~黄金市场日报(Daily Gold Reprot, DGR)：实时黄金、白银期货行情走势，报价；最新核心交易主题/经济数据及市场影响；机构观点；黄金目标价格预测；市场矩阵贵金属分析师的行情分析，走势展望，交易策略建议。帮助投资者深入了解国际黄金市场，充分获得市场多维信息，提高交易决策的水平。 ---END--- 投资黄金/白银，专业投资者选择 - - COMEx黄金/白银
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
