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高盛：对冲基金像疫情初期那样削减风险敞口

　　

 

编辑：张立东  发布时间：2025.3.11 03:37

高盛集团(Goldman Sachs)周一发布的一份报告显示，上周五，对冲基金对个股的平仓规模达到两年多以来的最高水平，部分交易活动堪比2020年3月，当时投资组合经理们在新冠疫情期间纷纷削减市场风险敞口。

周一，由于担心美国总统特朗普(Donald Trump)的贸易政策会使全球最大经济体陷入衰退，美国(US)主要股指大幅下跌，纳斯达克指数下跌4%。

Typhon Capital Management的首席执行官詹姆斯·库图拉斯表示：“这是一场典型的去杠杆危机。”

高盛指出，对冲基金对个股的抛售规模为两年多的最高水平。报告还提到，部分对冲基金在集中交易中进行的大规模风险削减行动，可与2020年3月的情况相提并论。此外，报告还提及2021年1月，当时对冲基金纷纷回补在零售投资者中颇受欢迎的“网红股”的空头头寸。

对冲基金进行平仓操作之际，整个行业的杠杆率正处于历史高位。高盛的另一份报告显示，对冲基金股票头寸的总体杠杆率达到其账面价值的2.9倍，为过去五年的最高水平。

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一些投资者向路透社(Reuters)表示，他们担心部分高杠杆的对冲基金在未来几天可能会继续削减风险敞口，从而阻碍市场的潜在复苏。

对冲基金对高盛所说的“拥挤”头寸（即许多投资者普遍持有的头寸）进行了多空双向平仓。
高盛发现，全球11个行业中有10个呈现出风险规避趋势，主要集中在工业领域。这种风险规避趋势在所有地区都有体现，但以美国最为明显。

据高盛称，周一上午，在主要股指进一步下跌之前，股票多空对冲基金下跌了1.5%，而量化投资经理管理的基金下跌了0.3%。道指频道 >>

主题：美股资金流数据监测  | 新闻源：Reuters

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