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原油频道原油市场周报：国际油市超级事件“OPEC大会”炒作已开启，消息打压本周油价暴跌，下周主题炒作将白热化
 编辑：Ray_嘉信盈泰高级原油分析师 日期：2018.06.16 09:00 本周国际油价震荡小幅攀升，指标WTI原油最高反弹至67美元/桶上方，但周五因沙特及俄罗斯释放清晰且强硬的增产信号后，油价盘中崩溃，短时间内接连突破两大整数关口，并最终收于最低位。信管家行情分析软件显示：NYMEX美原油本周收盘报64.25美元/桶，ICE北海布伦特原油本周收盘报73.00美元/桶。 主要利多因素是：① 伊朗及委内瑞拉的供应缺口已经存在，且预期还会进一步增加；② 本周EIA指标库存数据全面下降；③ OPEC月报显示，今年4月的发达经济体原油总库存已经低于5年平均水平；④ 利比亚武装袭击出口中断，影响24万桶/日的供应。 主要的利空因素是：① EIA美国国内石油产量继续增加，原油日产量已经达到创纪录的1090万桶；② 沙特及俄罗斯5月份原油石油产量均增加；③ 贝克休斯石油钻井数续增1口，过去十周均未减少（仅一周零增长）；④ CFTC-美原油净多头持仓连续第七周下降；⑤ OPEC月报显示5月产量增加，沙特伊拉克伊朗三国产量均增。 本周的超级利空因素是：沙特及俄罗斯明确表示将在本次OPEC+会议上提议增产，且表示，如果伊朗等国反对，沙特及俄罗斯将采取联合行动增加产量，管理国际原油市场。 本周现货市场情况也不乐观，亚太市场原油现货价格整体走疲。据路透社报道，尼日利亚7月原油出口量可能将下降至48船，即143万桶/日，创2018年以来最低水平，因为伯尼轻质原油生产遭遇不可抗力意外中断。近期有交易员表示，澳大利亚西北大陆架凝析油船货的主要买家Pertamina已经开始将采购目标转向美国和赤道几内亚凝析油船货，预计亚太地区的凝析油价差仍将承压。Pertamina还通过两项标书购买了两船赤道几内亚的Alba凝析油船货，7月和8月初交付，这令8月西北大陆架凝析油船货交易承压，预计后市凝析油将走软。 1. 本周核心交易数据 ① 油服贝克休斯石油钻井数据 | 数据当周油价影响权重【★★★】 美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)数据显示，截至6月8日当周，美国石油活跃钻井数增加1座至862座，过去10周内9次录得增长。
石油钻井数据_油服贝克休斯(BHGE)美国石油钻井数据周报_原油频道_市场矩阵 ② CFTC-美原油持仓数据 | 数据当周油价影响权重【★★★★】 美国商品期货委员会截止6月5日当周美原油持仓数据显示，投机者持有的原油投机性净多头减少24252手合约，至583576手合约，这已经是连续第七周净多头村的减少，七周以来净多头寸总共减少超过15万手，表明投资者看多原油的意愿持续降温。
美原油期货的总持仓、多头及净多头仓位持续第三周下滑，多空比为5.64，环比下跌0.35或5.81%。距离前一个反转点5.07仅一步之遥，这就意味着油价很有可能接近反转点，进而止跌反弹。
美原油持仓数据_美国商品期货委员会(CFTC)美原油持仓数据_原油频道_市场矩阵 ③ 美国石油协会(API)原油库存周报 | 数据当周油价影响权重【★★★★】 美国截至6月8日当周API原油库存增加83.3万桶，汽油库存增加233万桶，精炼油库存增加210万桶。数据公布后，油价短线走低。
API原油库存_美国能源信息署(EIA)原油市场状况周报_原油频道_市场矩阵 ④ 美国能源信息署(EIA)原油市场周报 | 数据当周油价影响权重【★★★★★】 美国原油库存减少414.3万桶至4.324亿桶，远高于市场预期。
EIA原油库存_美国能源信息署(EIA)原油市场状况周报_原油频道_市场矩阵 但是，美国国内石油产量继续增加10万桶/日，达到创纪录的1090万桶/日，这已经是连续16周增加。目前美国的石油产量已经极度接近世界第一大产油国俄罗斯1100万桶/日的产量水平，早已超过OPEC最大的产油国沙特1000万桶/日的水平。
EIA美国国内石油产量_美国能源信息署(EIA)原油市场状况周报_原油频道_市场矩阵 ⑤ 国际能源署(IEA)原油市场月报 | 数据当周油价影响权重【★★★★】 际能源署(IEA)预计伊朗和委内瑞拉明年石油产量可能减少近30%，需要其他OPEC海湾国家增加供应。IEA称，OPEC以外国家的新石油产出，尤其是美国页岩油，应该足以满足增长的需求，但沙特阿拉伯等国家可能仍需要增加产出，以弥补其它OPEC成员国供应的下降。 ⑥ 石油输出国组织(OPEC)原油市场月报 | 数据当周油价影响权重【★★★★】 欧佩克预计2018年全球原油需求增速为165万桶/日，与此前预期一致；预计2018年非欧佩克石油供应增速预期为186万桶/日，此前预期为172万桶/日。4月经合组织原油库存低于5年均值的2600万桶，实现了减产目标。 ⑤ 美国能源信息署(EIA)原油市场月报 | 数据当周油价影响权重【★★★★】 EIA上调2018年全球石油需求增长预期4万桶/日，下调2019年全球石油需求增长预期1万桶/日。EIA预计2018年美国石油需求增速将提高53万桶/日，此前预计会提高50万桶/日；维持2019年美国石油需求增速预期在26万桶/日不变。 ⑦ 中国5月份炼油厂处理量同比增长8.2％，后期或停止增长 [链接] 2. 本周核心交易主题
2018年6月15日，根据路透社报道，沙特和俄罗斯油长在莫斯科会晤，会谈后，两国油长表示，两国原则上支持逐步退出减产协议。随后，普氏释放超级利空， 普氏指出沙特和俄罗斯会在伊朗等国反对的情况下，签订双边合作协议增加产量 [链接] ① EIA原油市场状况周报多空交织，进一步加大多空分歧 [链接] ② 伊朗及委内瑞拉的供应缺口已经存在，且预期还会进一步增加 >>> 对伊朗制裁后果显现，韩国对伊朗进口降至近2年半低点 [链接] >>> 委内瑞拉原油产量很快将急剧下降到100万桶/日的水平 [链接] ③ 利比亚武装袭击出口中断，影响24万桶/日的供应 [链接] ④ 二叠纪石油产量5年后将翻倍，管道问题两年内解决 [链接] ⑤ BP：由于投资大幅减少，预计未来几年全球石油供应短缺 [链接] ⑥ 特朗普再次发推文对OPEC施压：油价太高，不好！ [链接] 3. 下周油价走势展望 嘉信盈泰24hr全球交易中心高级原油分析师Ray认为： 本周五出现的重大利空打压令两大指标油价均在日内最低位收盘，随后发布的数据钻井数据继续利空，而CFTC持仓数据转为利多，且CFTC利多的程度显然可以盖过钻井报告，因此周初油价可能受此提振小幅反弹。 油服贝克休斯(BHGE)石油钻井数据(截至6月15日)显示：
美国商品期货委员会(CFTC)美原油持仓数据(6月6日~6月12日)显示：
下周的核心交易主题仍是——OPEC大会，按惯例，在6月22日会议开始之前，国际油价的波动仍将围绕有关消息炒作。最新的消息显示，沙特和俄罗斯希望在本次会议上通过增加产量的协议，态度很明确和坚决（两国表示如果协议谈判破裂，可能签署两国合作协议来增加产量）。反对者主要是伊朗、伊拉克和委内瑞拉，他们希望不要对减产协议做任何调整，因为伊朗和委内瑞拉被美国制裁，伊拉克因为闲置产能不足都无法增加产量，所以他们一致选择减产保价。现在来看，双方可能都不会进行任何的妥协，所以会议开始前的进一步消息，将对油价波动产生决定性的影响。 此外，下周的EIA原油市场状况周报仍需高度关注，其中的焦点数据是美国国内石油产量，和几大指标库存数据，美国石油产量已经连续16周增加，如果继续增加，将加重供应过剩的忧虑，并将在数据上支持伊朗等国提出的“国际油市不需要更多的供应”的观点。 同时，中断供应的情况，伊朗和委内瑞拉制裁的最新进展，特朗普政府会否继续对OPEC大会施压等也将对油价走势产生影响，需密切关注。 4. 下周原油交易策略 嘉信盈泰24hr全球交易中心高级原油交易员Tim认为： 下周是国际油市超级主题“OPEC大会”的炒作，价格波动将呈现消息市的特征，任何时点均不可重仓操作，这是最重要的。本次会议可能是2016年下半年会议以来，分歧最大的一次大会，有关方面可能按惯例在会议召开前进一步强调立场，发出警告甚至是威胁，而会议期间是否会发生逆转性的变化不可预测，要密切关注最新消息及市场反应，高效地展开追势操作。 周初，油价可能展开反弹，可偏多思路参与。随后的库欣库存数据如果继续利多，将会支持油价进一步反弹。EIA数据发布后，将对油价走势产生较平时更短时间的影响，仍采取追势思路。OPEC大会开始后，建议清空头寸，离场观望。原油频道 >> ---END---
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