资讯流  宏观  直播  策略  日历  |  原油  黄金  美指  外汇  股指  商品  |  教育  知否  |  经纪商  全能投资账户  期货开户

原油频道 > 交易策略(Oil Trading Strategy, OTS)

原油策略：试图冲破技术阻力之际遭遇美元指数飙升，部分多头选择获利回吐，但由于流动性稀薄引发踩踏式暴跌，油价迅速失守3个整数关口 - - 油价的短期头部可能已经确认，但多空双方本周预计将在80美元关口展开博弈

　　

 

编辑：曹雪丽  发布时间：2023.08.03 13:50

在石油ETF创纪录的撤资导致情绪总体承压的背景下，周三纽约时段，美国最新就业数据再次远超预期，推动美元指数飙升，WTI油价承压直线跳水，迅速失守82和81美元这两个整数关口。随后，在超级利多的EIA周报的支持下展开反弹，但很快再次跳水失守80美元关口，尾盘展开反弹。周四亚欧时段，油价在80美元下方窄幅整理。尽管这一迅速的行情发展主要是因为流动性不足造成的，但国际油价的短期头部可能已经确认，因需求方面乏善可陈，供应方面OPEC+预计不会部署进一步的行动。

截至发稿时，WTI原油09合约上涨0.11%，报79.57美元；INE原油09合约下跌2.10%，报607.2元。

WTI的14日相对强弱指数接近70，表明可能出现回调 _By Bloomberg

▉ 交易主题

① 中国需求前景

尽管中国(CHN)近日正式出台了关于提振消费和促进私营企业发展的一揽子政策，但最新公布的房地产市场和制造业主要指标均不及预期，这意味着需求前景可能不如此前的广泛预期。

>> Sparta Commodities的大宗商品的菲利普·琼斯-勒克斯表示：“中国原油购买是投机性质的，而不是由于需求增加。市场继续纯粹由供应限制驱动，而供应限制总是受到潜在地缘政治趋势波动的影响。”

② OPEC+减产预计将延期

多数行业分析师预计，沙特(KSA)会将其100万桶/天的自愿减产延长1个月，并将在本周的OPEC+部长级监督委员会(JMMC)会议上宣布。而6位OPEC+代表表示，该组织不会在这次会议上调整生产配额。

▉ 市场数据

① EIA周报

美国能源信息署(EIA)的原油市场周报(WPSR)显示，截至7月28日，原油库存意外暴跌1,700万桶以上，降幅创历史新高。同时，原油出口飙升，库欣库存再次大幅下降。

美国石油库存的周跌幅创历史新高 - - 减少1,700万桶 _By Bloomberg

>> 澳新银行(ANZ)的分析师阿德莱德·蒂姆布雷尔表示：“虽然这是有史以来最大的库存下降，但由于EIA的数据调整方法，它被视为一种异常现象。即便如此，这也凸显了在OPEC+产量下降的情况下，市场正在出现紧张的迹象。”

>> 加拿大帝国商业银行私人财富管理公司(CIBC Private Wealth Management)的高级交易员丽贝卡·巴宾表示：“库存下降的规模是巨大的，但一般来说，市场会从现在开始失去一些季节性的动力。宏观风险交易再次抬头，所以市场并不会因为库存下降而买入，而是将其作为卖出的机会，因为未来几个月的需求增长可能会放缓。”

>> Kpler的美洲首席石油分析师马特·史密斯表示：“API在很大程度上对EIA数据提供了指引，而WTI油价正面临技术阻力。这是一种逢传言买入、逢事实卖出的逻辑。”

▉ 机构观点

随着供应收紧，油价上涨，投机者增加了看涨押注 _By Bloomberg

>> 盛宝资本市场(Saxo Capital Markets)的高级市场策略师查鲁·查纳纳表示：“尽管库存大幅下降，但原油在更广泛的避险情绪中下跌。在惠誉评级(Fitch Ratings)下调美国(USA)的主权评级后，焦点集中在宏观担忧上，这推高了美国国债收益率和美元。”

>> 丹斯克银行(Danske Bank)的分析师简·潘德森表示：“随着价格接近今年的高点，美元再次开始走强，油价的反弹似乎需要喘口气。”

>> 高盛集团(Goldman Sachs)的分析师达安斯·图文表示：“创纪录的高需求和沙特的供应削减已经使市场供不应求。市场已经放弃了悲观情绪。”

▉ 本站观点

市场矩阵(MarketMatrix.net)的高级能源分析师褚亮表示：

本周需关注：OPEC+部长级监督委员会(JMMC)。原油频道 >>